Sažetak:Od početka novog stoljeća, kontinuiranim probojem tehnologije opreme za industriju nikla i brzim razvojem nove energetske industrije, globalni obrazac industrije nikla doživio je velike promjene, a poduzeća financirana od strane Kine odigrala su važnu ulogu u promicanju reforma obrasca globalne industrije nikla. U isto vrijeme, također je dao izvanredan doprinos sigurnosti globalnog lanca opskrbe niklom.
Poštujte tržište i poštujte tržište——Kako poboljšati sigurnost kineskog lanca opskrbe niklom od "Incidenta terminskih transakcija nikla"
Od početka novog stoljeća, kontinuiranim prodorom tehnologije opreme za industriju nikla i brzim razvojem nove energetske industrije, obrazac globalne industrije nikla doživio je velike promjene, a poduzeća financirana od strane Kine igrala su vrlo važnu ulogu u promicanje reforme globalnog uzorka industrije nikla. U isto vrijeme, također je dao izvanredan doprinos sigurnosti globalnog lanca opskrbe niklom. Ali cijena londonskih fjučersa nikla u ožujku ove godine skočila je za neviđenih 248% u dva dana, uzrokujući ozbiljnu štetu pravim tvrtkama, uključujući Kinu. U tu svrhu, od promjena u obrascu industrije nikla posljednjih godina, u kombinaciji s "incidentom vezanim uz budućnost nikla", autor govori o tome kako poboljšati sigurnost kineskog lanca opskrbe niklom.
Promjene u obrascima globalne industrije nikla
Što se tiče opsega potrošnje, potrošnja nikla je brzo porasla, a Kina je glavni pridonositelj globalne potrošnje nikla. Prema statistici Ogranka industrije nikla Kineske udruge industrije obojenih metala, 2021. globalna primarna potrošnja nikla dosegnut će 2,76 milijuna tona, što je povećanje od 15,9% na godišnjoj razini i 1,5 puta više od potrošnje 2001. Među njih će 2021. kineska potrošnja sirovog nikla dosegnuti 1,542 milijuna tona, što je povećanje od 14% u odnosu na prethodnu godinu, 18 puta više od potrošnje u 2001., a udio globalne potrošnje porastao je s 4,5% u 2001. na trenutnih 56 %. Može se reći da je 90% porasta globalne potrošnje nikla od početka novog stoljeća došlo iz Kine.
Iz perspektive strukture potrošnje, potrošnja nehrđajućeg čelika je u osnovi stabilna, a udio nikla koji se koristi u području baterija nastavlja rasti. U posljednje dvije godine novi energetski sektor predvodi rast globalne potrošnje primarnog nikla. Prema statistikama, 2001. godine u strukturi potrošnje nikla u Kini, nikal za nehrđajući čelik činio je oko 70%, nikal za galvanizaciju činio je 15%, a nikal za baterije samo 5%. Do 2021. udio nikla korištenog u nehrđajućem čeliku u kineskoj potrošnji nikla bit će oko 74%; udio nikla koji se koristi u baterijama porast će na 15%; udio nikla koji se koristi u galvanizaciji će pasti na 5%. Nikada nije viđeno kako će nova energetska industrija ulaziti u brzu traku, potražnja za niklom će rasti, a udio baterija u strukturi potrošnje će se dodatno povećati.
Iz perspektive obrasca opskrbe sirovinama, sirovine nikla pretvorene su iz rude nikal sulfida uglavnom u lateritnu rudaču nikla i ruda nikal sulfida zajedno dominiraju. Bivši resursi nikla bili su uglavnom ruda nikl sulfida s vrlo koncentriranim globalnim resursima, a resursi nikl sulfida uglavnom su bili koncentrirani u Australiji, Kanadi, Rusiji, Kini i drugim zemljama, što je činilo više od 50% ukupnih globalnih rezervi nikla u to vrijeme. Od početka novog stoljeća, s primjenom i promicanjem lateritne rude nikla-nikl-željezo tehnologije u Kini, lateritna ruda nikla u Indoneziji i na Filipinima je razvijena i primijenjena u velikom opsegu. Indonezija će 2021. godine postati najveći svjetski proizvođač nikla, što je rezultat kombinacije kineske tehnologije, kapitala i indonezijskih resursa. Suradnja između Kine i Indonezije dala je važan doprinos prosperitetu i stabilnosti globalnog lanca opskrbe niklom.
Iz perspektive strukture proizvoda, proizvodi od nikla u području cirkulacije razvijaju se prema diverzifikaciji. Prema statistici Ogranka industrije nikla, 2001. godine, u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla, rafinirani nikl je zauzimao glavnu poziciju, osim toga, mali dio bio je nikal, feronikal i soli nikla; do 2021., u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla, proizvodnja rafiniranog nikla pala je na 33%, dok je udio NPI (nikl sirovog željeza) proizvodnje koja sadrži nikal porastao na 50%, a tradicionalne nikal-željezo i nikal soli su činile 17%. Očekuje se da će do 2025. godine udio rafiniranog nikla u globalnoj proizvodnji primarnog nikla dodatno pasti. Osim toga, iz perspektive kineske primarne strukture proizvoda od nikla, oko 63% proizvoda su NPI (nikl sirovo željezo), oko 25% proizvoda su rafinirani nikal, a oko 12% proizvoda su soli nikla.
Iz perspektive promjena u tržišnim subjektima, privatna poduzeća postala su glavna snaga u lancu opskrbe niklom u Kini, pa čak iu svijetu. Prema statistici Podružnice industrije nikla, među 677 000 tona primarne proizvodnje nikla u Kini 2021., prvih pet privatnih poduzeća, uključujući Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, proizvodila su primarnu nikal. činio 62,8 posto. Osobito u pogledu inozemnog industrijskog rasporeda, privatna poduzeća čine više od 75% poduzeća s inozemnim ulaganjima, a kompletan industrijski lanac razvoja rudnika lateritnog nikla-proizvodnja nikla-željeza-nehrđajućeg čelika formiran je u Indoneziji.
"Incident s terminskim ugovorima s niklom" ima značajan utjecaj na tržište
Izloženi utjecaji i problemi
Prvo, cijena fjučersa LME nikla naglo je porasla od 7. do 8. ožujka, s kumulativnim porastom od 248% u 2 dana, što je izravno dovelo do obustave tržišta terminskih ugovora LME i kontinuiranog rasta i pada šangajskog nikla na Šangajskim terminskim ugovorima. Razmjena. Terminska cijena ne samo da gubi svoj vodeći značaj u odnosu na promptnu cijenu, već također stvara prepreke i poteškoće za poduzeća pri kupnji sirovina i zaštiti od rizika. Također ometa normalnu proizvodnju i rad nikla uzvodno i nizvodno, uzrokujući ozbiljnu štetu globalnom niklu i povezanim uzvodno i nizvodno entitetima.
Drugo je da je "incident s terminskim ugovorima s niklom" rezultat nedostatka korporativne svijesti o kontroli rizika, nedostatka korporativnog strahopoštovanja prema tržištu financijskih terminskih ugovora, neadekvatnog mehanizma upravljanja rizikom tržišta terminskih ugovora LME i superpozicije geopolitičkih mutacija . Međutim, iz perspektive unutarnjih čimbenika, ovaj je incident razotkrio problem da je trenutno zapadno tržište ročnica daleko od područja proizvodnje i potrošnje, ne može zadovoljiti potrebe stvarne industrije, a razvoj ročnica derivata nikla nije zadržao korak s razvojem i promjenama industrije. Trenutačno razvijena gospodarstva poput Zapada nisu niti veliki potrošači obojenih metala niti veliki proizvođači. Iako je raspored skladišta posvuda po svijetu, većinu lučkih skladišta i skladišnih tvrtki kontroliraju stari europski trgovci. U isto vrijeme, zbog nedostatka učinkovitih metoda kontrole rizika, postoje skrivene opasnosti kada entitetske tvrtke koriste svoje alate za budućnost. Osim toga, razvoj fjučersa derivata nikla nije zadržao korak, što je također povećalo rizike trgovanja tvrtki za periferne proizvode povezane s niklom prilikom provedbe očuvanja vrijednosti proizvoda.
O nadogradnji kineskog lanca opskrbe niklom
Neke inspiracije iz sigurnosnih pitanja
Prvo, pridržavajte se krajnjeg razmišljanja i preuzmite inicijativu u sprječavanju i kontroli rizika. Industrija obojenih metala ima tipične karakteristike marketizacije, internacionalizacije i financijalizacije. Stoga bi poduzeća u industriji trebala poboljšati svijest o prevenciji rizika, uspostaviti temeljno razmišljanje i poboljšati razinu primjene alata za upravljanje rizikom. Entitetska poduzeća moraju poštovati tržište, bojati se tržišta i regulirati svoje poslovanje. Poduzeća koja "izlaze" moraju biti u potpunosti upoznata s pravilima međunarodnog tržišta, izraditi planove za hitne slučajeve i izbjeći da ih proganja i davi inozemni špekulativni financijski kapital. Poduzeća koja financira Kina trebaju učiti iz iskustva i lekcija.
Drugi je ubrzati proces internacionalizacije kineskih fjučersa nikla i poboljšati cjenovnu snagu kineske rasute robe. "Incident s terminskim ugovorima s niklom" naglašava važnost i hitnost promicanja internacionalizacije relevantnih terminskih ugovora za obojene metale, posebno u smislu ubrzanja promoviranja međunarodnih ploča od aluminija, nikla, cinka i drugih vrsta. Prema dizajnu najviše razine, ako zemlja izvor može usvojiti tržišno orijentiran model nabave i prodajnih cijena "međunarodne platforme, carinske isporuke, transakcije neto cijene i denominacije RMB", to neće samo uspostaviti sliku Kine o čvrstom tržištu -orijentirana trgovina, ali i poboljšati kineske mogućnosti određivanja cijena robe. Također može smanjiti rizik zaštite od inozemnih poduzeća koja financiraju Kini. Osim toga, potrebno je pojačati istraživanje promjena u industriji nikla i pojačati uzgoj budućih sorti derivata nikla.
O nadogradnji kineskog lanca opskrbe niklom
Neke inspiracije iz sigurnosnih pitanja
Prvo, pridržavajte se krajnjeg razmišljanja i preuzmite inicijativu u sprječavanju i kontroli rizika. Industrija obojenih metala ima tipične karakteristike marketizacije, internacionalizacije i financijalizacije. Stoga bi poduzeća u industriji trebala poboljšati svijest o prevenciji rizika, uspostaviti temeljno razmišljanje i poboljšati razinu primjene alata za upravljanje rizikom. Entitetska poduzeća moraju poštovati tržište, bojati se tržišta i regulirati svoje poslovanje. Poduzeća koja "izlaze" moraju biti u potpunosti upoznata s pravilima međunarodnog tržišta, izraditi planove za hitne slučajeve i izbjeći da ih proganja i davi inozemni špekulativni financijski kapital. Poduzeća koja financira Kina trebaju učiti iz iskustva i lekcija.
Drugi je ubrzati proces internacionalizacije kineskih fjučersa nikla i poboljšati cjenovnu snagu kineske rasute robe. "Incident s budućnostma nikla" naglašava važnost i hitnost promicanja internacionalizacije relevantnih budućnosti za obojene metale, posebno u smislu Promicanje međunarodnih ploča od aluminija, nikla, cinka i drugih vrsta ubrzava se. Prema dizajnu najviše razine, ako zemlja izvor može usvojiti tržišno orijentiran model nabave i prodajnih cijena "međunarodne platforme, carinske isporuke, transakcije neto cijene i denominacije RMB", to neće samo uspostaviti sliku Kine o čvrstom tržištu -orijentirana trgovina, ali i poboljšati kineske mogućnosti određivanja cijena robe. Također može smanjiti rizik zaštite od inozemnih poduzeća koja financiraju Kini. Osim toga, potrebno je pojačati istraživanje promjena u industriji nikla i pojačati uzgoj budućih sorti derivata nikla.
Vrijeme objave: 12. travnja 2022