Sažetak:Od početka novog stoljeća, s kontinuiranim probojem tehnologije opreme za industriju nikla i brzim razvojem nove energetske industrije, globalni obrazac industrije nikla doživio je velike promjene, a poduzeća koja financira Kina odigrala su važnu ulogu u promicanju reforme globalnog obrasca industrije nikla. Istovremeno, dala je i izvanredan doprinos sigurnosti globalnog lanca opskrbe niklom.
Poštujte tržište i poštujte tržište - kako poboljšati sigurnost kineskog lanca opskrbe niklom od "incidenta s terminskim ugovorima o niklu"
Od početka novog stoljeća, s kontinuiranim probojem tehnologije opreme za industriju nikla i brzim razvojem nove energetske industrije, globalni obrazac industrije nikla doživio je velike promjene, a poduzeća koja financira Kina odigrala su vrlo važnu ulogu u promicanju reforme globalnog obrasca industrije nikla. Istovremeno, dala je i izvanredan doprinos sigurnosti globalnog lanca opskrbe niklom. No, cijena londonskih terminskih ugovora za nikl u ožujku ove godine porasla je za neviđenih 248% u dva dana, uzrokujući ozbiljnu štetu stvarnim tvrtkama, uključujući Kinu. U tu svrhu, na temelju promjena u obrascu industrije nikla posljednjih godina, u kombinaciji s "incidentom s terminskim ugovorima za nikl", autor govori o tome kako poboljšati sigurnost kineskog lanca opskrbe niklom.
Promjene u globalnoj strukturi industrije nikla
Što se tiče opsega potrošnje, potrošnja nikla se brzo proširila, a Kina je glavni doprinos globalnoj potrošnji nikla. Prema statistikama Podružnice industrije nikla Kineskog udruženja industrije obojenih metala, globalna potrošnja primarnog nikla doseći će 2021. godine 2,76 milijuna tona, što je međugodišnje povećanje od 15,9% i 1,5 puta više od potrošnje u 2001. godini. Među njima, 2021. godine potrošnja sirovog nikla u Kini doseći će 1,542 milijuna tona, što je međugodišnje povećanje od 14%, 18 puta više od potrošnje u 2001. godini, a udio globalne potrošnje povećao se s 4,5% u 2001. na sadašnjih 56%. Može se reći da 90% povećanja globalne potrošnje nikla od početka novog stoljeća dolazi iz Kine.
S gledišta strukture potrošnje, potrošnja nehrđajućeg čelika je u osnovi stabilna, a udio nikla koji se koristi u području baterija i dalje raste. U posljednje dvije godine, sektor nove energetike predvodi rast globalne potrošnje primarnog nikla. Prema statistikama, 2001. godine u strukturi potrošnje nikla u Kini, nikal za nehrđajući čelik činio je oko 70%, nikal za galvanizaciju 15%, a nikal za baterije samo 5%. Do 2021. godine udio nikla korištenog u nehrđajućem čeliku u potrošnji nikla u Kini iznosit će oko 74%; udio nikla korištenog u baterijama porast će na 15%; udio nikla korištenog u galvanizaciji pasti će na 5%. Nikada se nije vidjelo da će se, kako nova energetska industrija ulazi u brzu traku, potražnja za niklom povećavati, a udio baterija u strukturi potrošnje dodatno povećavati.
Iz perspektive obrasca opskrbe sirovinama, sirovine nikla su se pretvarale iz rude nikl sulfida uglavnom u lateritnu rudu nikla i zajednički dominirala ruda nikl sulfida. Bivši resursi nikla bili su uglavnom ruda nikl sulfida s vrlo koncentriranim globalnim resursima, a resursi nikl sulfida bili su uglavnom koncentrirani u Australiji, Kanadi, Rusiji, Kini i drugim zemljama, što je činilo više od 50% ukupnih globalnih rezervi nikla u to vrijeme. Od početka novog stoljeća, primjenom i promicanjem tehnologije lateritne rude nikla-nikal-željeza u Kini, lateritna ruda nikla u Indoneziji i Filipinima razvijena je i primijenjena u velikim razmjerima. Godine 2021. Indonezija će postati najveći svjetski proizvođač nikla, što je rezultat kombinacije kineske tehnologije, kapitala i indonezijskih resursa. Suradnja između Kine i Indonezije dala je važan doprinos prosperitetu i stabilnosti globalnog lanca opskrbe niklom.
S gledišta strukture proizvoda, proizvodi od nikla u području cirkulacije razvijaju se prema diversifikaciji. Prema statistikama Odjela za industriju nikla, 2001. godine u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla, rafinirani nikal zauzimao je glavnu ulogu, uz mali dio nikal feronikala i niklovih soli; do 2021. godine u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla, proizvodnja rafiniranog nikla pala je na 33%, dok je udio proizvodnje NPI (nikl sirovo željezo) koji sadrži nikal porastao na 50%, a tradicionalni nikal-željezo i niklove soli činili su 17%. Očekuje se da će do 2025. godine udio rafiniranog nikla u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla dodatno pasti. Osim toga, s gledišta kineske strukture primarnih proizvoda od nikla, oko 63% proizvoda čini NPI (nikl sirovo željezo), oko 25% proizvoda čini rafinirani nikal, a oko 12% proizvoda čine niklove soli.
Iz perspektive promjena u tržišnim subjektima, privatna poduzeća postala su glavna snaga u lancu opskrbe niklom u Kini, pa čak i u svijetu. Prema statistikama Odjela za industriju nikla, među 677.000 tona primarne proizvodnje nikla u Kini u 2021. godini, pet najvećih privatnih poduzeća, uključujući Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, proizvelo je primarni nikal, što je činilo 62,8%. Posebno u smislu prekomorskog industrijskog rasporeda, privatna poduzeća čine više od 75% poduzeća s inozemnim ulaganjima, a u Indoneziji je formiran kompletan industrijski lanac razvoja rudnika lateritnog nikla - nikla - željeza - proizvodnje nehrđajućeg čelika.
"Incident s terminskim ugovorima za nikl" ima značajan utjecaj na tržište
Utjecaji i otkriveni problemi
Prvo, cijena terminskih ugovora za nikl na LME burzi naglo je porasla od 7. do 8. ožujka, s kumulativnim porastom od 248% u 2 dana, što je izravno dovelo do obustave tržišta terminskih ugovora na LME burzi i kontinuiranog rasta i pada cijene nikla u Šangaju na Šangajskoj burzi terminskih ugovora. Terminska cijena ne samo da gubi svoj vodeći značaj u odnosu na spot cijenu, već i stvara prepreke i poteškoće poduzećima pri kupnji sirovina i zaštiti od rizika. Također remeti normalnu proizvodnju i poslovanje uzvodno i nizvodno s niklom, uzrokujući ozbiljnu štetu globalnom niklu i povezanim uzvodnim i nizvodnim subjektima.
Drugo je da je „incident s terminskim ugovorima za nikl“ rezultat nedostatka svijesti o kontroli rizika u korporacijama, nedostatka korporativnog strahopoštovanja prema financijskom tržištu terminskih ugovora, neadekvatnog mehanizma upravljanja rizicima na tržištu terminskih ugovora LME i superpozicije geopolitičkih mutacija. Međutim, iz perspektive unutarnjih čimbenika, ovaj incident otkrio je problem da je trenutno zapadno tržište terminskih ugovora daleko od područja proizvodnje i potrošnje, ne može zadovoljiti potrebe stvarne industrije, a razvoj terminskih ugovora na derivate nikla nije pratio razvoj i promjene u industriji. Trenutno, razvijena gospodarstva poput Zapada nisu ni veliki potrošači obojenih metala ni veliki proizvođači. Iako je raspored skladištenja raširen po cijelom svijetu, većinu lučkih skladišta i skladišnih tvrtki kontroliraju stari europski trgovci. Istodobno, zbog nedostatka učinkovitih metoda kontrole rizika, postoje skrivene opasnosti kada tvrtke iz entiteta koriste svoje alate za terminske ugovore. Osim toga, razvoj terminskih ugovora na derivate nikla nije pratio tempo, što je također povećalo rizike trgovanja tvrtkama za periferne proizvode povezane s niklom pri provođenju očuvanja vrijednosti proizvoda.
O nadogradnji kineskog lanca opskrbe niklom
Neke inspiracije iz sigurnosnih pitanja
Prvo, pridržavajte se razmišljanja o konačnim rezultatima i preuzmite inicijativu u sprječavanju i kontroli rizika. Industrija obojenih metala ima tipične karakteristike marketizacije, internacionalizacije i financijalizacije. Stoga bi industrijska poduzeća trebala poboljšati svijest o sprječavanju rizika, uspostaviti razmišljanje o konačnim rezultatima i poboljšati razinu primjene alata za upravljanje rizicima. Entitetska poduzeća moraju poštovati tržište, bojati se tržišta i regulirati svoje poslovanje. Poduzeća koja „izlaze“ moraju biti u potpunosti upoznata s međunarodnim tržišnim pravilima, izraditi planove za hitne slučajeve i izbjeći da ih lovi i guši inozemni spekulativni financijski kapital. Poduzeća koja financira Kina trebala bi učiti iz iskustva i lekcija.
Drugo je ubrzati proces internacionalizacije kineskih terminskih ugovora o niklu i poboljšati cjenovnu moć kineskih roba u rasutom stanju. "Incident s terminskim ugovorima o niklu" naglašava važnost i hitnost promicanja internacionalizacije relevantnih terminskih ugovora o obojenim metalima, posebno u smislu ubrzanja promocije međunarodnih ploča od aluminija, nikla, cinka i drugih vrsta. Prema dizajnu na najvišoj razini, ako zemlja s resursima može usvojiti tržišno orijentirani model nabave i prodaje cijena "međunarodna platforma, isporuka s jamstvom, neto cijena transakcije i denominacija RMB", to će ne samo uspostaviti imidž Kine kao čvrste tržišno orijentirane trgovine, već će i poboljšati kineske sposobnosti određivanja cijena roba u rasutom stanju. Također može smanjiti rizik zaštite od rizika inozemnih poduzeća koje financira Kina. Osim toga, potrebno je ojačati istraživanje promjena u industriji nikla i pojačati uzgoj varijanti terminskih ugovora o derivatima nikla.
O nadogradnji kineskog lanca opskrbe niklom
Neke inspiracije iz sigurnosnih pitanja
Prvo, pridržavajte se razmišljanja o konačnim rezultatima i preuzmite inicijativu u sprječavanju i kontroli rizika. Industrija obojenih metala ima tipične karakteristike marketizacije, internacionalizacije i financijalizacije. Stoga bi industrijska poduzeća trebala poboljšati svijest o sprječavanju rizika, uspostaviti razmišljanje o konačnim rezultatima i poboljšati razinu primjene alata za upravljanje rizicima. Entitetska poduzeća moraju poštovati tržište, bojati se tržišta i regulirati svoje poslovanje. Poduzeća koja „izlaze“ moraju biti u potpunosti upoznata s međunarodnim tržišnim pravilima, izraditi planove za hitne slučajeve i izbjeći da ih lovi i guši inozemni spekulativni financijski kapital. Poduzeća koja financira Kina trebala bi učiti iz iskustva i lekcija.
Drugo je ubrzati proces internacionalizacije kineskih terminskih ugovora o niklu i poboljšati moć određivanja cijena kineskih roba u rasutom stanju. "Incident s terminskim ugovorima o niklu" naglašava važnost i hitnost promicanja internacionalizacije relevantnih terminskih ugovora o obojenim metalima, posebno u smislu ubrzanja promicanja međunarodnih ploča od aluminija, nikla, cinka i drugih vrsta. Prema dizajnu na najvišoj razini, ako zemlja s resursima može usvojiti tržišno orijentirani model nabave i prodaje cijena "međunarodna platforma, isporuka s jamstvom, neto cijena transakcije i denominacija RMB", to će ne samo uspostaviti imidž Kine kao čvrste tržišno orijentirane trgovine, već će i poboljšati kineske sposobnosti određivanja cijena roba u rasutom stanju. Također može smanjiti rizik zaštite od rizika inozemnih poduzeća koje financira Kina. Osim toga, potrebno je ojačati istraživanje promjena u industriji nikla i pojačati uzgoj varijanti terminskih ugovora o derivatima nikla.
Vrijeme objave: 12. travnja 2022.